Kalkulator netrajne izgube
Ta kalkulator oceni netrajno izgubo, ko posredujete podatke o likvidnosti. Preprosto vnesite težo sredstev in pričakovano spremembo odstotka, da ocenite odstotek netrajne izgube. Imejte v mislih, da ta kalkulator ne vključuje zasluženih provizij za trgovanje, ki lahko pomagajo ublažiti netrajno izgubo.
%
%
%
%
Kalkulator odstotka letnega donosa
Ta kalkulator razčleni odstotek letnega donosa na različne časovne okvire za določeno glavnico (v USD) in odstotek letnega donosa za pomoč pri oceni zasložka.
USD
%
Period | % Returns | Returns |
---|---|---|
Minutely | ||
Hourly | ||
Daily | ||
Monthly | ||
Yearly |
Pogosta vprašanja o netrajni izgubi in odstotku letnega donosa
Kaj pomeni odstotek letnega donosa v kontekstu kriptovalut?
Pri računanju odstotka letnega donosa je izmerjena stopnja donosa, ko uporabniki vložijo svoja sredstva v različne protokole za posojanje in kmetovanje z donosi. Vrednost odstotka letnega donosa vključuje učinke sestavljenih obresti, ki lahko nizke dnevne ali urne donose sčasoma spremenijo v ogromne zneske. Ker odstotek letnega donosa odraža donosnost naložbe v obdobju enega leta, lahko pričakujete, da boste prejeli oglaševane obrestne mere le, če bodo vaša sredstva deponirana v tem časovnem obdobju. Višina donosa se lahko v vsakem trenutku spremeni tudi zaradi številnih dejavnikov, kot so cena žetonov in dodatne spodbude za žetone.
Kako je odstotek letnega donosa izračunan v kontekstu kriptovalut?
V kontekstu kriptovalut je odstotek letnega donosa pogosto izračunan drugače, odvisno od tega, kako pogosto se izplačuje donos. Na primer, vlagatelji lahko z žetoni premika na novo osnovo, kot so Olympus, Wonderland TIME in KlimaDAO, zaslužijo nagrade vsako epoho, običajno vsakih 8 ur. To pomeni, da se deponirani žetoni obrestujejo trikrat na dan, kar pomeni veliko višjo donosnost, kot če bi se obrestovali samo dnevno.
Pri tem pa moramo omeniti, da lahko odstotek letnega donosa niha tudi glede na ceno žetona in skupni znesek depozitov. Nekateri protokoli običajno zagotavljajo donose v obliki drugih žetonov, pri čemer morajo uporabniki ročno zahtevati, prodati žetone in jih združiti s svojim začetnim pologom. Prikazana vrednost odstotka letnega donosa je nato donos, ki ga vlagatelji lahko pričakujejo, če ga ročno sestavljajo dnevno ali tedensko.
Splošno pravilo je, da večje kot je število obdobij sestavljanja, višji je odstotek letnega donosa. Včasih lahko protokol namesto odstotka letnega donosa prikaže letno obrestno mero. Bistvena razlika je v tem, da se lahko obravnava kot enostavna obrestna mera, pri kateri učinki sestavljanja niso vključeni. Oba protokola imata lahko enako letno obrestno mero, vendar se lahko odstotek letnega donosa močno razlikuje glede na to, kako pogosto začetnemu pologu dodajate nove žetone.
Pri tem pa moramo omeniti, da lahko odstotek letnega donosa niha tudi glede na ceno žetona in skupni znesek depozitov. Nekateri protokoli običajno zagotavljajo donose v obliki drugih žetonov, pri čemer morajo uporabniki ročno zahtevati, prodati žetone in jih združiti s svojim začetnim pologom. Prikazana vrednost odstotka letnega donosa je nato donos, ki ga vlagatelji lahko pričakujejo, če ga ročno sestavljajo dnevno ali tedensko.
Splošno pravilo je, da večje kot je število obdobij sestavljanja, višji je odstotek letnega donosa. Včasih lahko protokol namesto odstotka letnega donosa prikaže letno obrestno mero. Bistvena razlika je v tem, da se lahko obravnava kot enostavna obrestna mera, pri kateri učinki sestavljanja niso vključeni. Oba protokola imata lahko enako letno obrestno mero, vendar se lahko odstotek letnega donosa močno razlikuje glede na to, kako pogosto začetnemu pologu dodajate nove žetone.
Kakšna je razlika med letno obrestno mero in odstotkom letnega donosa?
Čeprav se oba izraza nanašata na donos, ki bi ga dobili na svoje vloge, pri letni obrestni meri ni upoštevan učinek sestavljanja, medtem ko je pri odstotku letnega donosa upoštevan, zato je običajno veliko višji od letne obrestne mere za katero koli naložbo. Spodaj je prikazana letna obrestna mera za kmetije na Trader Joe, ki poudarja tako donos za zagotavljanje likvidnosti kot tudi bonusne donose iz vložkov žetonov ponudnikov likvidnosti v ustrezno kmetijo.
Če predpostavimo, da se vaš donos vsak mesec obrestuje, lahko vlagatelji zaslužijo obresti poleg obresti, ki so jih zaslužili v prejšnjih mesecih. To pomeni dodaten donos, ki je dolgoročno precejšen. Če se donos ustvarja letno, potem bi morala biti letna obrestna mera in odstotek letnega donosa popolnoma enaka.
Glede na količino likvidnosti in trgovalno dejavnost, povezano z določenim skladom likvidnosti, lahko vlagatelji običajno pričakujejo velik donos. Ta je lahko še toliko večji, če so še posebej zgodnji ali imajo v lasti velik delež sklada likvidnosti. Toda kot smo že omenili, je netrajna izguba tveganje, ki lahko prizadene ponudnike likvidnosti povsod, tudi najbolj izkušene kmetovalce donosa.
Če predpostavimo, da se vaš donos vsak mesec obrestuje, lahko vlagatelji zaslužijo obresti poleg obresti, ki so jih zaslužili v prejšnjih mesecih. To pomeni dodaten donos, ki je dolgoročno precejšen. Če se donos ustvarja letno, potem bi morala biti letna obrestna mera in odstotek letnega donosa popolnoma enaka.
Glede na količino likvidnosti in trgovalno dejavnost, povezano z določenim skladom likvidnosti, lahko vlagatelji običajno pričakujejo velik donos. Ta je lahko še toliko večji, če so še posebej zgodnji ali imajo v lasti velik delež sklada likvidnosti. Toda kot smo že omenili, je netrajna izguba tveganje, ki lahko prizadene ponudnike likvidnosti povsod, tudi najbolj izkušene kmetovalce donosa.
Kaj je netrajna izguba?
Do netrajne izgube pride takrat, ko ponudniki likvidnosti ob umiku prejmejo različne zneske sredstev v primerjavi s tistimi, ki so jih prvič vložili v sklad likvidnosti pri avtomatiziranem vzdrževalcu trga (AMM), kot sta Uniswap ali Sushiswap. To je posledica sprememb cene žetonov, ki vplivajo na sestavo sklada likvidnosti. Posledično imate lahko nekoliko manj ali več določenega žetona. Na primer, tudi če ste na začetku vložili sredstva v razmerju 50:50, ni nobenega zagotovila, da boste na koncu prejeli enako količino vsakega sredstva. Zaradi tega lahko ponudniki likvidnosti prejmejo nižjo vrednost za sredstva, kot če bi žetone hranili v svoji denarnici.
Kako se izračuna netrajna izguba?
Zdaj razumete, kako pride do netrajne izgube. Toda kako natančno lahko izračunate, koliko ste izgubili zaradi zagotavljanja likvidnosti? Če se cena sredstev v skladu spremeni za določen znesek, bo to vplivalo na skupno vrednost vloženih sredstev, te rezultate pa lahko preprosto narišemo na graf. Ker govorimo o spremembi cene, ni pomembno, ali se cena sredstev dvigne ali zniža, saj bi bilo za vas še vedno bolje, če bi namesto tega imeli sredstva pri sebi.
Vir: Alex Beckett
Odvisno od količine likvidnosti ter trgovalne dejavnosti, povezane z določenim skladom likvidnosti, lahko vlagatelji ustvarijo pozitiven donos, če zaslužene provizije presegajo njihovo netrajno izgubo, ali pa ga sploh ne ustvarijo. Ta nadomestila, ki jih vlagatelji lahko pričakujejo, so običajno v obliki odstotka, sicer znani kot odstotek letnega donosa.
Vir: Alex Beckett
Odvisno od količine likvidnosti ter trgovalne dejavnosti, povezane z določenim skladom likvidnosti, lahko vlagatelji ustvarijo pozitiven donos, če zaslužene provizije presegajo njihovo netrajno izgubo, ali pa ga sploh ne ustvarijo. Ta nadomestila, ki jih vlagatelji lahko pričakujejo, so običajno v obliki odstotka, sicer znani kot odstotek letnega donosa.