Máy tính tổn thất tạm thời

Máy tính này sẽ ước tính khoản tốn thất tạm thời khi bạn cung cấp tính thanh khoản. Chỉ cần nhập trọng số của tài sản và tỷ lệ phần trăm thay đổi dự kiến để ước tính tỷ lệ phần trăm tốn thất tạm thời. Lưu ý rằng máy tính này không gộp bất kỳ khoản phí giao dịch nào kiếm được, từ đó có thể giúp giảm bớt các khoản tốn thất tạm thời.

Máy tính APY

Máy tính này chia nhỏ tỷ suất lợi nhuận thực tế hằng năm (APY) qua các khung thời gian khác nhau cho một khoản tiền gốc nhất định (tính bằng $) và tỷ lệ phần trăm APY để giúp ước tính mức thu nhập.

Câu hỏi thường gặp về tốn thất tạm thời và APY

APY đối với tiền mã hoá là gì?

APY, viết tắt của tỷ suất lợi nhuận thực tế hằng năm, là đại lượng đo lường tỷ lệ hoàn vốn khi người dùng nạp tiền của họ vào các giao thức cho vay và giao thức khai thác lợi suất khác nhau. APY bao gồm các hiệu quả của lãi kép, có thể biến lợi nhuận thấp hằng ngày hoặc hằng giờ thành các khoản tiền lớn theo thời gian. Vì APY phản ánh lợi tức đầu tư trong một năm, nên bạn chỉ nên kỳ vọng sẽ nhận được tỷ lệ được quảng cáo nếu tiền của bạn được nạp trong khoảng thời gian đó. Lợi nhuận cũng có thể thay đổi bất cứ lúc nào do vô số yếu tố như giá token và các ưu đãi cho token bổ sung.

APY trong tiền mã hoá được tính như thế nào?

Trong tiền mã hóa, APY thường được tính toán theo nhiều cách tùy thuộc vào tần suất giải ngân. Ví dụ, các token đàn hồi như Olympus, Wonderland TIME và KlimaDAO cho phép người nạp tiền kiếm được phần thưởng cho mỗi khoảng thời gian, thường là 8 giờ một lần. Điều này có nghĩa là các token đã nạp của bạn sẽ được gộp một cách hiệu quả 3 lần mỗi ngày, từ đó mức APY sẽ cao hơn nhiều so với trường hợp nếu các token của bạn chỉ được gộp hằng ngày

Như đã đề cập, APY cũng có thể dao động dựa theo giá token và tổng số tiền nạp. Một số giao thức thường cung cấp lợi nhuận dưới dạng các token khác và người dùng cần xác nhận theo cách thủ công, bán token và gộp các token vào khoản nạp ban đầu. APY được hiển thị sau đó sẽ là lợi suất mà người nạp có thể kỳ vọng sẽ nhận được nếu họ gộp theo cách thủ công hằng ngày hoặc hằng tuần.

Nguyên tắc chung là số khoảng thời gian lãi kép càng nhiều thì APY sẽ càng cao. Đôi khi, một giao thức có thể hiển thị APR, hay lãi suất phần trăm hằng năm, thay vì APY. Điểm khác biệt quan trọng là tỷ lệ này có thể được coi là lãi đơn nên không bao gồm hiệu quả của lãi kép. Cả hai giao thức có thể có cùng một mức APR, nhưng mức APY có thể khác rất nhiều dựa trên tần suất bổ sung liên tục các token mới vào khoản tiền nạp ban đầu của bạn.

Điểm khác biệt giữa APR và APY là gì?

Mặc dù cả hai khái niệm này đều đề cập đến lợi nhuận bạn sẽ nhận được từ các khoản tiền nạp của mình, nhưng APR không tính đến hiệu quả của lãi kép, trong khi APY thì có. Đó là lý do tại sao APY thường cao hơn nhiều so với APR ở mọi khoản đầu tư. Dưới đây là APR để khai thác trên Trader Joe, nêu bật cả lợi suất cung cấp tính thanh khoản cũng như lợi nhuận tiền thưởng từ việc đầu tư token LP vào trang trại khai thác tiền mã hoá tương ứng.



Giả sử lợi suất của bạn được cộng lại hằng tháng, thì các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi tức trên số tiền lãi kiếm được từ các tháng trước đó, nhờ vậy lợi nhuận bổ sung có thể đạt mức khá cao trong dài hạn. Nếu lợi suất được tạo ra hằng năm, thì APR và APY sẽ hoàn toàn giống nhau.

Tuỳ thuộc vào số lượng thanh khoản cũng như hoạt động giao dịch liên quan đến một nhóm thanh khoản cụ thể, người nạp thường có thể kỳ vọng sẽ đạt được một khoản lợi nhuận to lớn, thậm chí nhiều hơn mức kỳ vọng nếu họ nạp thật sớm hoặc sở hữu một phần lớn trong nhóm thanh khoản. Nhưng như chúng tôi đã đề cập trước đó, các nhà cung cấp thanh khoản ở khắp nơi đều có thể gặp rủi ro về tốn thất tạm thời, ngay cả đối với những người chơi nhiều kinh nghiệm nhất.

Tốn thất tạm thời là gì?

Tổn thất tạm thời phát sinh khi các nhà cung cấp thanh khoản nhận được số lượng tài sản khác nhau khi rút tiền so với lần đầu họ nạp vào nhóm thanh khoản trên một công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM) như Uniswap hoặc Sushiswap. Nguyên nhân là do những thay đổi về giá token, gây ảnh hưởng đến thành phần của nhóm thanh khoản, dẫn đến việc bạn có thể nắm giữ số lượng nhiều hơn hoặc ít hơn một chút đối với một token cụ thể. Chẳng hạn, ngay cả khi bạn nạp tài sản của mình theo tỷ lệ 50:50 ngay từ đầu, thì cũng không có gì đảm bảo rằng cuối cùng bạn sẽ nhận được cùng một số tiền cho mỗi tài sản. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà cung cấp thanh khoản nhận được giá trị tài sản thấp hơn so với khi họ chỉ chọn giữ các token trong ví của họ.

Tính toán tổn thất tạm thời như thế nào?

Vậy là bạn đã hiểu tổn thất tạm thời xảy ra như thế nào và cách tính toán chính xác số tiền bạn đã mất từ việc cung cấp thanh khoản? Nếu giá của các tài sản trong một nhóm thanh khoản thay đổi theo một mức nhất định, thì tổng giá trị tiền nạp của bạn sẽ bị ảnh hưởng và chúng tôi có thể chỉ cần thể hiện các kết quả này lên biểu đồ. Về vấn đề thay đổi giá cả, việc giá tài sản tăng hay giảm không quan trọng, vì thay vào đó bạn vẫn nên nắm giữ tài sản đó.



Nguồn: Alex Beckett

Tùy thuộc vào số lượng thanh khoản cũng như hoạt động giao dịch liên quan đến một nhóm thanh khoản cụ thể, người nạp tiền có thể thu về mức lợi nhuận dương nếu khoản phí kiếm được vượt quá khoản tổn thất tạm thời của họ hoặc hoàn toàn không có tổn thất. Những khoản phí mà người nạp có thể kỳ vọng sẽ nhận được thường được biểu thị dưới dạng phần trăm, hay còn được gọi là APY.